A Figure Technology, empresa de crédito baseada em blockchain, está lançando uma nova plataforma para emissão de ações on-chain, permitindo que investidores emprestem ações diretamente uns aos outros, sem intermediários tradicionais.
A On-Chain Public Equity Network, ou OPEN, permitirá que empresas emitam ações na blockchain Provenance, da Figure, informou a companhia em comunicado divulgado nesta quarta-feira (14) e compartilhado com a Bloomberg. Diferentemente de muitos esforços de tokenização, as ações baseadas em blockchain da OPEN não serão versões sintéticas de ações já listadas, segundo a Figure. Em vez disso, os tokens representarão a propriedade real de participação societária, que os acionistas poderão emprestar ou usar como garantia para empréstimos, reduzindo o papel normalmente desempenhado pelos prime brokers.
A Figure planeja ser a primeira empresa a emitir suas próprias ações por meio da OPEN, de acordo com o cofundador e presidente executivo Mike Cagney. Uma vez emitidos, os tokens de ações poderão ser negociados na plataforma de negociação descentralizada da Figure.
“Estamos realmente eliminando tudo”, disse Cagney em entrevista. Ele acrescentou que a plataforma eliminaria a necessidade de um depositário central de valores mobiliários, de uma bolsa de valores centralizada ou de corretores de varejo atuando como intermediários.
Fundada em 2018, a Figure abriu capital em setembro, levantando US$ 787,5 milhões em uma Oferta Pública Inicial (IPO). Cagney criou a empresa com foco em produtos de crédito baseados em blockchain, como linhas de crédito com garantia imobiliária, após ter atuado anteriormente como diretor-presidente da operadora de banco digital SoFi Technologies.
Cagney disse que ações baseadas em blockchain também podem criar novas oportunidades para prime brokers por meio de serviços de colateralização cruzada e empréstimos.
A Figure já observou interesse de empresas que buscam emitir ações por meio da OPEN, incluindo companhias de tesouraria de ativos digitais, conhecidas como DATs. Essas são empresas de capital aberto que levantam recursos para manter criptomoedas em seus balanços, sendo o exemplo mais conhecido a Strategy, focada no bitcoin (BTC).
Um número crescente de DATs viu seu valor de mercado cair abaixo do valor de suas reservas em criptomoedas desde uma ampla liquidação ocorrida em outubro. Cagney afirmou que a OPEN pode ajudar a reduzir esse desconto ao permitir que investidores comprem ações diretamente usando criptomoedas, como adquirir ações de uma DAT baseada em solana (SOL) utilizando a própria criptomoeda Solana.
“Quando você está na OPEN, o acionista tem uma carteira digital que pode receber ativos digitais, incluindo tokens”, explicou Cagney. “Assim, você tem um mecanismo imediato para conduzir esse processo de oferta e trazer o preço de volta ao” valor patrimonial líquido.
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